Lumentum称部分光电子产品到2027年仍可能有约70%的需求无法满足，产能甚至已被订至接近2029年。但供给紧张并未让下一代技术路线提前确定，NPO、CPO何时规模部署，仍取决于云厂商更明确的设计选择和订单承诺。